發佈日期：2026 年 9 月 25 日，最後更新日期： 2026 年 9 月 25 日 by Afren

一、頂部擴散形 — 一種罕見、複雜的模式

頂部擴散形是我們要研究的第七種模式,它是在價格走勢出現重大反轉時形成的。由於它的罕見性和複雜性,毫無疑問它是所有模式中最難發現、最難分析的。由於同樣的原因,本應該把它放在對反轉模式研究的末尾來進行,在此提出,是因為它看起來類似於已研究過的頭肩模式與下一章要研討的倒三角形之間的過渡圖形。

最簡單、最完整的頂部擴散形可以被描述為帶有一條傾斜下降的頸線、和一個向上延伸高過頭部的右肩。在稍微複雜的模式(常常見到)中,它看起來像是個轉變方向的三角形,其頂點位於左側的起始位,最寬的末端在右側的停滯結束位。事實上,如果不是因為必須嚴格地與“五波規則”相一致,倒是可以將其收入倒三角形的分類中,下面還會提到這些規則。

我們在圖表中發現的擴散形具有與頭肩模式一樣的預測價值。而且, 它通常預示著超過大盤指數的變動。因為它自身的結構就意味著原趨勢的反轉,所以它同頭肩模式和圓形轉向模式聯繫在了一起。它與標準三角形的區別在於,擴散形不預示持續,而三角形更多地預示著持續。當然,必須牢牢記住,在預測市場變化時沒有什麼技術模式是百分之百可靠的。

二、頂部擴散形的描述

頂部擴散形結構由五個獨立的微小反轉構成,每次反轉都比前一次走的更遠,都使圖形看起來更寬,並且正如我們已經注意到的那樣,使該模式與倒三角形類似。倒三角形可以由任何數量的微小反轉組成,而擴散形則必須有五個,只能是五個,相當緊湊、不斷擴散的微小、簡短的價格反轉形成的擺動。如果出現第六次反轉,此種模式就遭到破壞,那第六次擺動會使先前的主趨勢持續下去,而我們知道,這種模式之所以被稱之為擴散模式,它必須是原主趨勢的反轉。

既然頂部擴散形在次要走勢或中間走勢中必須有五次轉向或反轉,從不出現第六次,那麼,第一次反轉就會出現在與先前主趨勢相反的方向, 第五次也是最後一次反轉也是在同一方向,這樣就將自己的走向確定下來。 因此頂部擴散形結構中的第一次轉動必須是下降轉向。

不管怎麼說,所有這些理論上的講解對於不熟悉此種模式的學習者來說總是聽起來有點棘手。我們在前面已經說過,頂部擴散形結構是所有反轉圖形中最難理解的,在繼續我們的討論之前,或許用文字講解一些實例會有助於我們的研究。

三、頂部擴散形的圖表實例

我們先來看看圖4-14空氣壓縮公司股票在1929年夏末一直到當年秋季的恐慌走勢。股票走勢在1929年整個夏季那個最後非常壯觀的上沖勢頭中毫不遲緩。從4月份95元左右的低價位,幾乎是連續地、直線上升了 130元,在不足六個月的時間裡股價翻了一番以上。

賣盤阻力的第一個徵兆出現在C點,這次賣盤阻力結束了歷史上最長最大的牛市;在這個位置形成了對原主趨勢的第一次反轉,這是我們剛才提到過的頂部擴散形結構所必須的向下轉向。但是買盤力量再次暫時維持住了技術平衡,適量的回落之後,在D點出現了第二次反轉。直到第二次上漲反轉衝破了C點的阻力並高於這個點位之後,我們才確認了這次反轉是頂部擴散形的組成部分,因為我們已經懂得每次連續反轉或轉向擺動必須超過上次。

D點的反轉剛一被高過C點的走勢確認,就出現了第三次反轉。新一輪下降走勢低於D點後,E點的第三次轉向才被確認為該模式中的組成部分。 E點開始的下行走勢被確認之後,第四次反轉出現在了F-1點。

同樣,在新的上漲擺動超過了上一次頂點E之後,第四次F-1點的反轉也得到了確認。最後,在位於F-1點的第四次反轉被確認之後,我們在G 點看到了第五次,也就是最後一次反轉。

不過讀者要小心注意,當第五次反轉在G點形成時,它並未得到確認。 直到隨後的下挫穿過並低於位於F-1點的前一次底部時它才被正式確認。G 點開始的第五次中級反轉引起的下挫剛一跌破186元(形成第四次反轉時的 F-1價位),頂部擴散形就在技術上完成了。