發佈日期：2024 年 8 月 6 日，最後更新日期： 2024 年 8 月 9 日 by Afren
一、引言
在2024年8月5日，加密貨幣市場經歷了一次前所未有的崩盤事件，導致比特幣和乙太坊等主要加密貨幣價格暴跌。這一事件引起了廣泛關注，並對全球金融市場造成了重大影響。本文旨在深入分析此次崩盤的原因、對市場的影響以及未來可能的走向。
若要深入了解比特幣，可以看我寫的文章：BTC比特幣的發展
若要深入了解以太幣，則可以參考另一篇：ETH以太幣：將如何改變區塊鏈技術的未來?
二、崩盤的背景
(一)市場情況概述
在2024年初，加密貨幣市場經歷了一段相對穩定的增長期。比特幣和乙太坊等主要加密貨幣在市場上的表現一直相對強勁，許多投資者對市場的未來持樂觀態度。然而，從7月份開始，市場開始顯現出不穩定的跡象，波動性逐漸增加，交易量也有所下降。
(二)近期市場走勢回顧
在崩盤前的幾周內，加密貨幣市場經歷了一系列顯著的價格波動。比特幣價格一度突破70000美元大關，但隨後回落。乙太坊的價格也表現出類似的波動，從高點快速下跌。這種波動性部分是由於市場對宏觀經濟政策變化的不確定性，以及全球金融市場的總體情緒波動。
- 市場情緒波動：在崩盤前幾周，市場情緒呈現出明顯的波動性。投資者對美聯儲政策變化的預期導致市場出現不同程度的恐慌和拋售行為。
- 交易量下降：根據Coinbase分析師的報告，與2023年6月相比，2024年8月的比特幣現貨交易量下降了19%，全球中心化交易所的比特幣期貨交易量也下降了30%。這種交易量的下降反映了市場活動的減少和流動性的不足。
三、崩盤的主要原因
2024年8月5日的加密貨幣市場崩盤是由多重因素共同作用引發的，這些因素在短時間內相互疊加，導致了市場的劇烈波動和投資者的恐慌情緒。以下是此次崩盤的主要原因：
(一)Jump Trading大規模拋售乙太坊
Jump Trading是一家知名的交易公司，他們在此次事件中扮演了重要角色。據報導，Jump Trading在短時間內大規模拋售了大量的乙太坊（ETH），這導致市場上供應激增，價格迅速下跌。這種大規模拋售行為不僅直接打擊了乙太坊的價格，還引發了其他投資者的跟風拋售，進一步加劇了市場的下跌。
(二)全球經濟和金融市場的不確定性
近期全球經濟和金融市場的不確定性也對加密貨幣市場造成了重大影響。主要體現在以下幾個方面：
- 美聯儲的政策變化：美聯儲的貨幣政策一直是市場關注的焦點。2024年，美聯儲暗示可能會在秋季降息，但市場對此反應不一，投資者對未來經濟前景的擔憂增加。這種不確定性導致投資者避險情緒上升，拋售風險資產，包括加密貨幣。
- 日本央行政策調整：日本央行的政策變化也對全球市場產生了影響。日本加息引發了全球市場的避險情緒，導致投資者拋售高風險資產。
(三)地緣政治緊張局勢
地緣政治緊張局勢也是此次崩盤的重要原因之一。特別是伊朗和以色列之間的衝突升級，對全球金融市場產生了重大影響。8月5日淩晨，黎巴嫩真主党對以色列發動無人機襲擊，導致市場對中東局勢的擔憂加劇。這種地緣政治不確定性進一步推動了市場的避險情緒，投資者紛紛拋售加密資產以避險。
(四)市場傳言和謠言
市場上傳言和謠言的傳播也對投資者情緒產生了巨大影響。在此次事件中，有傳言稱某大型機構投資者正在大規模拋售其持有的加密資產，這進一步引發了市場的恐慌和拋售潮。這種未經證實的傳言在短時間內迅速傳播，導致更多投資者選擇拋售，以規避風險。
(五)市場自身的波動性和季節性因素
加密貨幣市場本身具有高波動性和高風險性，市場的劇烈波動在一定程度上是市場自身特性的體現。8月通常是市場活動較為低迷的月份，交易量和流動性下降，使得市場更容易受到外部因素的影響和波動。這種季節性因素在此次崩盤中也發揮了重要作用，導致市場波動加劇。
四、崩盤的影響
以下是此次事件的具體影響分析：
(一)比特幣和乙太坊價格的急劇下跌
此次崩盤事件中，比特幣和乙太坊的價格均經歷了大幅下跌。
- 比特幣價格跌至49015美元：比特幣價格在8月5日的拋售潮中跌到了49015美元，這是自2023年以來的最低點。這一價格跌幅對市場產生了重大衝擊，導致許多投資者的資產大幅縮水。
- 乙太坊創下三年來最大跌幅：乙太坊價格在同一天也創下了三年來的最大跌幅，跌到了2415美元。這種大幅度的價格下跌不僅打擊了乙太坊的持有者，也影響了乙太坊生態系統內的眾多專案和應用。
(二)市場投資者的反應和情緒
此次崩盤事件引發了市場投資者的廣泛恐慌和負面情緒。
- 投資者恐慌：大量投資者在看到市場急劇下跌後選擇拋售手中的加密資產以避免進一步損失。這種恐慌性拋售行為加劇了市場的下跌，並導致交易平臺的交易量驟增，甚至出現短暫的系統超載情況。
- 市場情緒低迷：崩盤事件導致市場情緒普遍低迷，投資者信心受挫，許多投資者對加密貨幣市場的未來產生了懷疑。市場情緒的低迷進一步壓制了市場的復蘇和價格的回升。
(三)對其他加密貨幣的影響
此次崩盤不僅影響了比特幣和乙太坊，還波及到其他加密貨幣。
- 山寨幣的連鎖反應：許多其他加密貨幣（如Ripple、Litecoin等）也在此次事件中經歷了顯著的價格下跌。這些山寨幣的價格波動與比特幣和乙太坊的下跌趨勢一致，表明整個加密貨幣市場都受到了影響。
- 市場價值蒸發：根據市場統計資料，加密貨幣市場的總市值在8月5日蒸發了數千億美元。這種大規模的市值縮水反映了市場對風險資產的普遍避險情緒。
(四)全球金融市場的連鎖反應
加密貨幣市場的崩盤也對全球金融市場產生了連鎖反應。
- 金融市場動盪：加密貨幣市場的急劇下跌引發了全球金融市場的動盪。股票市場、商品市場和外匯市場均受到不同程度的影響，顯示出加密貨幣市場與傳統金融市場之間的聯繫日益緊密。
- 避險資產需求增加：在市場動盪中，投資者紛紛轉向黃金、美元等傳統避險資產。這種避險情緒的增強進一步加劇了加密貨幣市場的拋售壓力，並對全球金融市場的資金流動產生了影響。
(五)對區塊鏈專案和生態系統的影響
此次崩盤事件也對區塊鏈專案和整個生態系統產生了深遠的影響。
- 項目融資困難：由於市場情緒低迷，許多區塊鏈項目在融資方面面臨困難。投資者對新項目的興趣下降，導致初創公司和新項目的資金流入減少。
- 技術發展受阻：市場的劇烈波動和資金流動的減少也對區塊鏈技術的發展產生了負面影響。許多專案被迫縮減規模或推遲開發計畫，進而影響了區塊鏈技術的整體進步。
五、結論
2024年8月5日的加密貨幣市場崩盤事件為投資者和市場參與者敲響了警鐘，提醒大家在面對高波動性和高風險的市場時，保持理性和冷靜尤為重要。通過深入分析此次事件的原因和影響，本文為未來的市場投資和風險管理提供了寶貴的參考，希望能幫助讀者更好地應對未來的市場挑戰。